일 거래 itm 옵션

OTM, ITM 또는 ATM 중 어떤 옵션을 선택해야합니까?
오늘 저는 TradingTrainer 홈 스터디에서 AJ Brown을 환영하겠습니다. 그는 옵션 전문가이며 아래 기사는 모두가 읽어야하는 매우 귀중한 기사입니다! 제발 부끄러워하지 마시고 당신이 선호하시는 의견과 생각을 게시하십시오!
단기 ~ 중기 전략을 사용하여 옵션을 거래 할 때, 우리는 1 년, 6 개월 또는 3 개월 동안 직위를 유지하려고하지 않습니다. 아이디어는 3 ~ 40 일 이내에 거래를 시작하고 종료하는 것입니다. 무역 당 5 ~ 150 %의 수익률은 단기 ~ 중기 전략에서 공통적입니다.
단기적으로 중기적인 옵션 매매 전략을 모으는 것에 대해 참가자들을 설문했을 때 내가받은 가장 큰 질문은 미리 선택할 수있는 옵션이었습니다 : OTM (out-of-the-money), ITM (in-the-money) 또는 ATM (at-the-money)을 사용합니다.
나는 보통 짧은 길을 추적하고 단기간에서 중기 전략의 하이라이트를 검토해야합니다.
이들은 대부분의 거래자와 투자자가 사용하는 전략과는 매우 다른 전략입니다. 일반적으로 선주 및 상인은 최소한 6 개월, 아마도 몇 년 또는 그 이상의 기간 동안 직위에 따라 사고하고 있습니다. 그들은 "장거리"를 위해 그것 안에 있습니다.
이러한 장기적인 전략에는 아무런 문제가 없습니다. 사실, 나는 그들이 특정 유형의 거래자와 투자자에게 아주 좋은 것이라고 생각한다. 그러나, 나는 그것을 발견했다, 그것은 단순히 내 트라 드 스타일에 맞지 않는다. 나는 저 위험, 단기 거래에 일관되게 높은 비율의 이익을보고 싶다.
다음은 옵션을 사전 선택하는 것에 대한 제 생각을 포함하여 단기간에서 중기 옵션 트레이딩 전략의 주요 내용입니다. 5 단계가 모두 있습니다.
많은 거래자 들과는 달리, 우리는 하루에 수 백개의 시세를 스캔하고 싶지 않습니다. 우리는 그렇게 할 필요가 없다. 그 이유는 우리가 옵션 거래에 익숙한 후보자를 자동으로 끌어 올리는 필터를 사용할 수 있기 때문입니다.
우리 필터는 근본적인 요인과 기술적 요인을 모두 고려하여 옵션 후보를 선택합니다. 그리고 솔직히 말하면, 펀더멘털은 나의 트레이드에서 중요한 역할을하지 않습니다. 이는 펀더멘털이 단기적으로 주가에 거의 영향을주지 않기 때문입니다.
많은 중개 시스템을 통해 이제 기술 및 기본 필터링 기준의 일부에서 프로그래밍 할 수 있습니다. 트레이너 트레이너 회원 사이트의 일환으로, 우리는 집중할 가치가있는 시세를 구체적으로 필터링하는 맞춤 필터링 알고리즘을 만들었습니다. 이것은 우리 회원들이 그들의 중개 시스템을 시험 사용하지 않아도되는 시간을 절약합니다. 일부 중개 시스템을 고안하는 것은 압도적 인 작업 일 수도 있고 악화 될 수도 있으며, 의도 된 결과를 제공하기에 충분히 유연하지 않을 수도 있습니다.
모든 것이 끝나면 주어진 시간에이 선택 목록에 12 개 정도의 주식이있을 수 있습니다. 따라서 하루에 30 분 이내에 훌륭한 옵션 거래를 찾을 수 있습니다.
선택 목록을 얻은 후 깊이있는 분석을 위해 시간을 투자합니다. 우리의 기준에 따라 우리는 "핫리스트"라고 부르는 것에 2 ~ 3 개의 주식을 끌어낼 수 있습니다. 이들은 우리가 활발하게보고있는 주식이며 우리의 계좌에서 돈을 가지고 투자 할 준비가되어 있습니다.
우리가 핫리스트에 기초한 주식 졸업생을 가지고있을 때 - 우리는 관련 옵션을 미리 선택합니다.
가장 일반적인 옵션 거래 약자 중 3 개는 OTM, ATM 및 ITM입니다. 그게 무슨 뜻이야?
OTM - 돈에서.
옵션이 "돈에서"나오면 아직 파업 가격에 도달하지 못했다. 이 옵션에는 본질적인 가치가 없으며, 만료되기 전의 남은 시간을 기준으로 한 잠재적 가치, 기본 주가 변동 기대 등이 있습니다.
현금 지급기 - 머니.
"at the money"옵션이 파업 가격에 도달했습니다. 파업 가격에 도달 한 옵션을 행사할 수 있습니다.
ITM - 돈에.
선택권이 "돈에서"이는 때, 그것은 파업 가격 저쪽에 갔다는 것을 의미한다. 이제이 옵션에는 추측에 기반하지 않은 본질적인 가치가 있습니다.
그것들은 빈번하게 사용되기 때문에 이것들과 같은 축약어를 알면 도움이됩니다. 그래서 당신이 이것들에 익숙하지 않다면, 이제 당신은 존재합니다!
그래서 우리는 어느 것을 선택합니까?
이익을 얻으려는 옵션 변수를 아는 것이 중요합니다. 시간이 지날수록 휘발성이 있고, 주식의 방향이 바뀝니다.
시간의 붕괴와 변동성의 영향은 실제로 옵션 가격이 움직이는 방법에 두 가지 차원을 추가합니다. 이것이 의미하는 바는 기본 주식 가격이 한 방향으로 움직이는 반면 옵션은 반대 방향으로 움직일 수 있다는 것입니다. 왜냐하면 시간 붕괴와 변동성의 영향이 기본 주식의 방향 움직임과 반대 방향으로 작용하기 때문입니다.
이것은 어려운 주제이므로, 간단하게하려고 노력하겠습니다. 옵션 프리미엄의 두 가지 구성 요소가 있습니다. 본질적인 가치와 시간 가치가 있습니다.
내재 가치는 기본 주가와 일대일 관계를 맺습니다. 기본 주가가 $ 51 일 때 $ 1 달러, 기본 주가가 $ 52 일 때 $ 2, 기본 주가가 $ 53 일 때 $ 3 등으로 $ 50의 행사 가격을 가진 통화 옵션이 있습니다. 매우 예측 가능합니다.
시간 가치는 기본 주식 가격뿐만 아니라 시간의 붕괴 및 변동성에 따라 달라집니다. 기본 주가와 옵션 가격이 동일 할 때 최고 시점을 기준으로 플롯 된 시간 값은 종가 곡선과 유사합니다.
종 곡선이 얼마나 높은 지, 시간의 부패와 변동성에 의존합니다. 시간이 오래 걸리면 종형 곡선이 지수에 가까워 질수록 기하 급수적으로 증가합니다. 변동성은 아마도 예측하기가 가장 힘든 변수 일 것입니다. 변동성이 증가하면 벨 곡선이 상승하고 변동성이 감소하면 하락합니다. 변동성이 어떻게 변하고 옵션 프리미엄의 시간 가치에 어느 정도 영향을 미칠 수 있는지 이해하는 것은 복잡한 주제이며이 블로그 게시물의 범위를 벗어납니다.
일반적으로 우리가 미리 선택하는 옵션은 옵션의 시간 감퇴로 인해 수익을 얻으려는 전략이나 기본 주식의 방향 이동 또는 두 가지 모두를위한 전략을위한 것입니다.
일반적으로 시간 붕괴로부터 이익을 얻으려고한다면, 우리는 근본적인 주가가 움직이지 않고 옵션이 무용지물이 될만큼 충분히 깊은 수준의 단기 옵션을 판매하는 전략을 통합합니다. 이와 같은 전략에는 통화 기록 작성 및 수직 스프레드 사용이 포함됩니다.
방향 전환으로 이익을 얻을 때 우리는 시간외 옵션을 구입하여 시간의 감소를 최소화합니다. 그런 다음에 at-the-money 어딘가에있는 옵션을 in-the-money로 교환합니다. 변동성 변동이 발생할 가능성이있는 경우, 더 깊은 인플레이션으로 항상 오류에 현명합니다.
물론 시간의 붕괴와 방향 전환으로 이익을 얻으 려한다면 옵션 판매를 포함하는 단기간의 금전적 인 또는 금전적 인 전략이 필요할 수도 있지만 실현하려고 노력하고 있음을 깨달으십시오. 실제로 네 가지 가능한 결과를 창출하는 두 가지 변수를 관리합니다.
좋아요, 옵션을 미리 선택하고 우리가 핫리스트를 모니터링하는 동안 우리는 일종의 진입 점과 관련이있는 브레이크 아웃과 같은 설정을 찾습니다.
4. 진입 신호를 주시하십시오.
우리가 찾는 진입 신호에는 갭을 줄이거 나 평균보다 높은 음량이 갭을 포함 할 수 있습니다. 트렌드에서 벗어난 작은 스윙을 가진 확립 된 트렌드와 트렌드로 다시 돌아온 커다란 스윙; "단기 추세"설정; 또는 다양한 다른 신호들을 포함 할 수있다.
물론, 우리는 항상 우리가 거래를 시작할 신호를 확인하기 위해 후속 조치를 취합니다. 후속 조치가 없으면 (그리고 가격이 예상과 반대 방향으로 움직이는 경우), 우리는 거래를 포기합니다.
5. 출구 신호를 주시하십시오.
우리가 후속 조치를 통해 유효한 진입 신호를 받았다고 가정 할 때, 우리는 거래를 시작한 다음 출구를 계획합니다. 그리고 실제로, 내가 출구 전략을 세우기 전에 항상 출구 전략이 마련되어 있습니다.
기술 퇴장에 대한 나의 일반적인 규칙은 다음과 같습니다. "항상 같은 신호로 거래를 종료하여 우리가 거래를 시작하게했습니다."
따라서 어떤 신호가 생성 되더라도 엔트리가 종료되어야합니다. 다른 말로하면, 내가 들어 왔던 문을 통해 나간다. 이것은 간단하게 유지합니다.
5 단계로 나누어서 5 단계가 가장 중요하다고 생각합니다. 우리가 거래를 종료하는 방법 (그리고 우리가 출구를 만들기 위해 사용하는 규율)은 작은 이익과 큰 이익, 작은 손실과 큰 손실 사이에 차이를 만들 수 있습니다.
내 경험에 비추어 볼 때, 귀하가 미리 선택한 옵션이 ITM, OTM 또는 ATM인지 여부에 상관없이 귀하의 출구 전략을 숙지하는 것이 시간 낭비 일 필요가 있다고 생각합니다.
그래서 그것들은 중간 스톡 옵션을 단기간에 교환하기 위해 사용하는 다섯 가지 기본 단계입니다. 내 전략에 대해 더 자세히 배우고 싶다면 무료 회원 사이트 액세스로 홈 스터디 코스를 확인해보십시오.
항상 최고의 안부,
소식 탐색.
8 가지 생각 & ldquo; OTM, ITM 또는 ATM 중 어떤 옵션을 선택해야합니까? & rdquo;
이 기사에서 찾지 못한 것은 Stop Loss 조항 (언급되지 않음)입니다. 그런 거래에서 바람직하지 않은 정지가 있습니까? 종이 그래프상의 예제없이 충분히 복잡하다는 것을 알았 으면 진입 / 퇴출 신호를 인식하지 못하면 어떻게 될까요?
일단 거래를 발견하면 거래 옵션은 그들 없이는 잃는 게임이 될 것입니다.
나는 나의 blog 포스트에 단어를 명시 적으로 사용하지 않았던 것을 사과한다. 나에게 그것은 함축되어있다. 그리고 위의 글에서 나는 게스트 블로거로서 다른 모든 가정 학습 과정을 게시했을 수도 있다는 것을 두려워서 매우 높은 수준을 유지했습니다. 🙂
그러나 당신은 100 % 권리가 있습니다, 그 손실 규정은 자기 거래 행위에서 역할을 할 필요가 있습니다.
열린 직위 관리를 가르 칠 때, 나는 동시에 기술 중단, 시간 정류 및 귀하의 정지 손실을 관리해야한다고 가르치고 있습니다. 나는 당신이 출구 전략에 정지 손실 규정을 포함해야한다는 것에 100 % 동의합니다. 최소한 손절매 규정은 귀하가 연장 한 금전 관리 한도에 충실하게 유지할 것입니다.
가격 임계점 교차 지점에 진입하면, 한 곳에서 빠져 나가기를 원할 것입니다. 특히, 가격 임계 값 교차점의 이탈은 대고실 손실을 사용하여 구현 될 수 있습니다.
그래서, 나는 당신과 내가 같은 페이지에 있다고 주장한다. 출구에서 정지 손실을 사용하는 것에 대해 명시 적으로 밝히지 않았기 때문에 다른 점을 인식하게 만들었을 수도 있습니다.
당신은 100 % 맞습니다. 다양한 이익 손실 시나리오를 평가하고 이러한 시나리오의 결과가 자금 관리 규칙 내에서 어떻게 수행되는지 이해해야합니다.
커버 드 콜 라이팅 전략의 경우, 시간이 지남에 따라 기본 주식이 수평으로 움직이면 이익을 얻습니다. 그리고 시간이 지남에 따라 기본 주가가 상승하고 내재 가치가 한 단계 상승하면 이익을 얻습니다.
인 - 더 - 돈 옵션으로 부름을받지 않고 여전히 시간의 붕괴를 이용하기 위해, 우리는 만료되기 전에 언제든지 옵션을 살 수 있습니다.
옵션 프리미엄의 시간 가치 구성 요소는 옵션이 최고 가격에있을 때 가장 높습니다. 즉, 주식 가격, 시간 이동 거리 및 변동성을 포함하여 변수가 변경되어 가격이 가장 많이 변동하는 옵션이 있음을 의미합니다. 옵션 프리미엄이 다양한 변수에 매우 민감하기 때문에 돈으로 옵션을 판매하는 것이 가장 수익성 높은 방법으로 보일 수 있지만 가장 예측할 수없는 결과이기도합니다. 우리는 완전한 이익을 실현할 자신감을 잃게됩니다.
tks, tks, tks, 당신은 최고의 educ. info 중 하나입니다. '신의 축복이있어, Jay.
명확하지 않은 세부 사항이 있습니다. 예 :
일반적으로 시간 붕괴로부터 이익을 얻으려고한다면, 우리는 근본적인 주가가 움직이지 않고 옵션이 무용지물이 될만큼 충분히 깊은 수준의 단기 옵션을 판매하는 전략을 통합합니다.
돈 벌기 옵션이 행사되어 쓸데없이 만료되지 않습니다. 커버 된 콜이면 주식이 소환됩니다. 이 전략에 필요한 일부 이익 손실 회계가 아닙니까?
나는 또한 그것을 알아 차렸다. 나는 그가 "돈에서"
만약 전화를 걸고 돈을 넣을 경우에만?
그것은 실제로 어느 옵션 유형과도 작동 할 수 있습니다. 그것은 당신의 의도에 달려 있습니다. 가장 중요한 것은 사전 선택 옵션을 사용하여 최종 게임을 생각하는 것입니다. 미리 옵션을 선택하면 진행할 신호를 정확히 계획하는 것입니다. 출구 신호는 가격 및 / 또는 기술 지표를 기반으로 할 수 있습니다. 시간 기반 일 수도 있습니다 (예 : 만료 2 일 전에이 위치를 종료합니다).

주간 거래 옵션
헤지 펀드 트레이더로부터 배운 정교한 트릭이 있는데, 그것은 스윙 트레이딩 (Swing Trading)입니다.
이것이 의미하는 바는 다음과 같습니다. 첫 번째 스윙 거래 수단 : 주식 또는 옵션을 1 주에서 1 개월 동안 보유합니다. 하루 거래가 아니지만 매수하지도 않고 매 억류 헤지 펀드 매니저가 사용하는 보유 기간.
두 번째로, 통화 옵션의 깊이는 주식 거래를하는 가장 좋은 방법입니다. 왜냐하면 그들은 거의 또는 전혀 비용을 들이지 않고도 최대 20 배의 초 고용성을 제공하면서도 거래 옵션보다 철저히 위험을 덜 수 있기 때문입니다. 기본적으로 전화 통화 옵션을 깊게 구매할 때 주식 옵션을 거의 완전하게 구매할 수 있습니다. 통화 옵션은 주식 대체 전략입니다. 옵션이 기본 주식과 거의 100 % 관련되어 있기 때문입니다 움직임.
델타라는 옵션 용어가 있습니다. 옵션이 현재 델타의 0.5의 델타를 가지고 있다면 옵션이 이동하는 비율을 백분율로 나타냅니다. %의 기본 주식 이동합니다. 예를 들어 .50 델타가있는 옵션은 기본 주식이 1 달러 움직일 때 50 센트를 이동합니다.
이제 돈 옵션의 깊이는 일반적으로 .60 이상의 델타를 가지며, 그 옵션은 기본 주식의 모든 달러 이동에 대해 $ 0.60 센트를 움직일 것임을 의미합니다. 때로는 옵션과 주식이 거의 100 % 서로 움직이는 것을 의미하는 .95 델타를 가진 화폐 옵션을 깊이 탐구 할 수도 있습니다. 주식 대체 전략은 주식을 1 달러마다 움직일 때 $ .60에서 $ .95 센트를 움직일 수있는 옵션을 얻는 것입니다.
자금 옵션을 깊이 사용함으로써 주식 대체 전략으로 무료 레버리지를 얻습니다 (주식을 마진하기 때문에 연간 최대 7 %의이자를 지불 할 수 있기 때문에) 옵션으로이자 또는 차용 비용이 없습니다.
또한 진짜 빠른 경고는 결코 당신의 시간 부패가 있기 때문에 사건이있을 것이라는 점을 당신이 알지 않는 한 (예를 들면 가득액, 합병, 법인 공고 또는 경제 방출 etc.) 그것의 외침 또는 두는 선택권을 결코 사지 말라. 기본적으로 옵션을 길게 보유할수록 옵션을 보유 할 때 매일 약간의 돈을 잃어 버리기 때문에 더 많은 돈을 잃게됩니다.
따라서 완벽한 옵션 거래를하기 위해 요약하면 다음과 같은 사항을 필요로하는 한 달에 100 %를 얻을 수 있습니다.
1) 스윙 교역 - 최대 1 주일에서 1 개월 동안 유지하려는 옵션.
2) .60보다 큰 델타를 가진 머니 옵션 (Money in Deep) 옵션은 기본 주식과 거의 겹쳐 움직일 수 있도록합니다.
3) 한 달 또는 그 이하의 기간 내에 발생할 예정인 사건.
4)와 A Cheap Option이 있으며 이것은 매우 중요합니다. 현재 변동성이 역사적 변동성보다 낮 으면 기본적으로 옵션이 저렴합니다. 혼란 스럽지만 모든 것이 의미합니다. 휘발성이 아니거나 지난 2 ~ 3 개월 동안 변동이없는 주식을 찾고 싶습니까? 차트를 올리십시오. 변동성이 낮다는 것보다 주식이 죽거나 편평한 경우 옵션이 싸게 될 것입니다.
그래서 저는 돈 선택권 / 주식 대체 전략에 대해 깊이 생각하면서 오늘 제가 만들고있는 거래를 여기에 소개합니다.
나는 10 센트짜리 돈을 6 센트짜리 스프린트 ($ S) 통화 옵션을 옵션으로 구입할 예정이다. 따라서 10 통화 옵션의 총 비용은 $ 200에 불과하다. 요약하면, 주식 스프린트 ($ S)와 5 월 만기 (4 월 22 일 스프린트가 수입 발표를 할 때 옵션을 보유하게 됨) 통화 옵션을 구입하고 $ 6 파격 가격으로 옵션을 구매하고 있습니다.
여기 내가 왜이 무역에 흥분하는지, 스프린트 (Sprint, $ S)가 지난 3 개월 동안의 범위에서 평평하거나 죽은 것으로 거래 되었기 때문에 옵션이 싸다.
Sprint ($ S)는 4 월 22 일에 오늘부터 한달간 수입을 발표하기 때문에이 옵션에서 움직임이나 변동성을 유발할 이벤트가 있음을 알고 있습니다.
셋째 $ 20 센트 또는 $ 20 달러에 대한 하나의 통화 옵션에서 스프린트 주식의 100 주를 제어 오전 내 경우에는 1000 달러의 스프린트 주식을 제어하는 ​​오전 200 달러, 그건 엄청난 영향력, 내가 1000 주를 구입 한 이후 스프린트 ($ S) 주식은 $ 6000 달러 이상이 들지만 아직 $ 200에 해당하는 주식을 똑같이 관리하고있다. 30 대 1 레버리지 .. 최고 ...
또한 Spint의 수입 추정에 따르면 Sprint는 4 월 22 일에 수입을 발표 한 후 6.60 달러까지 거래 할 수 있다고 생각합니다. 즉, 단 4 주 만에 옵션 거래를 거의 200 % 나 할 것입니다. 이제 내가 억만 장자 무역이라고 부르는 것.
이 비밀 옵션 전략에 대해 더 자세히 알기 위해, 또는 내가 차입 옵션 교체 전략이라고 부르는 곳에서, 당신은 한 달에 100 % 돈을 벌 수있는 곳에서 돈을 벌 수 있습니다.

옵션 - 돈과 돈에서.
옵션이 & quot; OTM & quot; 인 경우 내재 가치가 어떻게 결정되는지 알아보십시오. 및 "ITM"
프리미엄이라고하는 옵션의 가치는 주식의 기본 가격 (주식, ETF 또는 선물 계약)에 따라 변동합니다. 옵션은 In the Money, Out of the Money 또는 At the Money 중 하나 일 수 있으며 ITM, OTM 및 ATM으로도 알려져 있습니다. 각 주를 살펴보고 옵션의 가치 / 프리미엄에 어떤 영향을 주는지 살펴 봅니다.
돈으로.
옵션 계약은 본질적인 가치를 지니고 있다면 돈이됩니다.
예를 들어, 기본 자산의 가격이 옵션 계약 파업 가격보다 높으면 통화 옵션이 돈에 포함됩니다. 반대로 풋 옵션은 기초 유가 증권 가격이 옵션 계약 파업 가격보다 낮은 경우 돈이됩니다. 간단히 말해서 콜 옵션은 기본 자산의 가격이 상승하고 Put 옵션은 기본 자산 가격이 하락할 베팅입니다.
옵션 거래자는 일반적으로 기본 자산의 가격 방향을 추측하기 때문에 ITM이라고합니다. 통화 옵션의 파업 가격이 5 달러이고 기본 주식이 현재 4.70 달러에 거래되고 있다면, 그 옵션은 돈에서 제외됩니다. 구매자가 5 달러 (ITM) 이상으로 가격이 오르기 전에는 큰 돈을 벌지는 않습니다. 가격이 $ 5 이상으로 높을수록 옵션에서 돈이 더 많이 나온다.
돈에서.
옵션 계약은 본질적 가치가 없다면 돈이 없다.
예를 들어, 콜 옵션은 기본 보안의 가격이 옵션 계약 파업 가격보다 낮은 경우 돈이 없습니다. 반대로 Put 계약은 기본 증권 가격이 옵션 계약 파업 가격보다 높으면 돈이 없습니다.
옵션 트레이더는 일반적으로 기본 자산의 가격 방향을 추측하기 때문에 OTM이라고합니다.
풋 옵션의 행사 가격이 $ 5이고 기본 주식이 현재 $ 5.30에서 거래되고있는 경우 해당 옵션은 OTM (Out Of The Money)입니다. 구매자는 가격이 5 달러 (ITM) 이하로 떨어질 때까지 중요한 돈을 벌지는 않습니다. 가격이 $ 5 이하이면 거래가 더 많아집니다. 5 달러를 넘는 가격이 높을수록 상인이 더 많이 OTM입니다.
그림 1 (확대 이미지를 보려면 클릭)은 기본 주식이 $ 37 파업 가격을 초과 할 때, 주식이 돈에서 돈으로 이동하는 과정을 보여줍니다.
돈.
옵션 계약의 기초 가격이 기본 자산의 가격과 동일한 경우 옵션은 At the Money입니다. 5 달러 가격으로 통화 또는 Put 옵션을 구입하고 현재 5 달러로 거래중인 경우 해당 옵션은 ATM입니다.
ITM 및 OTM 예제.
돈 옵션과 돈 옵션에서 명확히하는 데 도움이되는 몇 가지 예를 살펴 보겠습니다.
기본 자산 인 주식이 50 달러에서 거래되는 경우 파업 가격이 50 달러 미만인 모든 통화 옵션이 해당 금액에 포함됩니다. 파업 가격이 $ 50 이상인 통화 옵션은 돈에서 제외됩니다. 예를 들어, 파업 가격이 30 달러 인 통화 옵션은 파업 가격이 50 달러 주가보다 20 달러 낮기 때문에 20 달러의 본질적인 가치를가집니다.
파업 가격이 $ 50 이상인 모든 풋 옵션이 돈에 포함되어 있으며 파업 가격이 $ 50 이하인 옵션은 돈에서 제외됩니다. 예를 들어, $ 60 파업 가격의 풋 옵션은 주식 가격이 파업 가격보다 $ 50, $ 10 낮기 때문에 본질적으로 $ 10입니다.
통화 또는 풋 옵션은 파업 가격이 50 달러이고 기본 주식도 50 달러로 거래되는 경우 ATM (현금)에 있습니다.
시간 값.
옵션이 화폐에 있는지 또는 화폐에 있는지 여부는 옵션의 파업 가격과 기본 유가 증권의 가치에 달려 있습니다. 이 차이는 내재 가치 (intrinsic value)로 알려져 있지만 옵션에 대해 지불 한 프리미엄 (지불 한 프리미엄)이 아닙니다. 또 다른 요소는 시간 가치입니다. & # 34;
시간 가치는 다른 사람이 만기 전에 돈으로 이동할 확률과 가능성에 따라 옵션에 대해 지불 할 금액입니다 (이 평가를 돕기 위해 계산이 있습니다, '그리스'라고 함).
만료까지의 시간이 길수록 시간 가치가 커집니다. 장기간에 걸친 옵션이 어느 시점에 돈이 될 확률이 높아지기 때문입니다.
시간이 만료 될 때 옵션의 프리미엄은 본질적인 값과 시간 값을 모두 반영합니다. 옵션에 본질적인 가치가 없다면 (만료) 만료 될 때까지 여전히 시간 가치가 있습니다.
옵션 비용 (프리미엄)에 포함되는 모든 요소를 ​​계산하는 것은 복잡한 작업입니다. 그것을 생각하는 간단한 방법은 다음과 같습니다. intrinsic value & # 43; 시간 값.
옵션이 돈 밖의 것이라면 내재 가치가 없으므로 보험료는 대부분 시간 값으로 구성됩니다.
그것을 함께 묶어 라.
옵션을 구입할 때 지불하는 가격을 프리미엄이라고합니다. 이것은 시간 가치뿐만 아니라 옵션이 가질 수있는 본질적인 가치를 반영합니다. 본질적인 가치는 옵션이 ITM인지 OTM인지에 따라 달라집니다. 선택권이 만료 될 때까지 선택권은 돈과 돈에서 움직일 수있어, 보험료에 영향을 미칠 것이다. 만료일에 옵션은 돈이나 돈이 될 것이며 더 이상 시간 가치가 없게됩니다.

옵션을 사용하는 데이 트레이딩.
레버리지와 손실 제한 기능을 제공하는 옵션을 사용하면 하루 거래 옵션이 좋은 아이디어가 될 것입니다. 그러나 실제로는 하루 거래 옵션 전략에 몇 가지 문제가 있습니다.
첫째, 옵션 프리미엄의 시간 가치 구성 요소는 가격 이동을 저해하는 경향이 있습니다. 근거리 옵션의 경우, 내재 가치가 기본 주식 가격과 함께 올라갈 수 있지만, 이 이득은 시간 가치의 손실에 의해 어느 정도 상쇄됩니다.
둘째, 옵션 시장의 유동성 감소로 인해 입찰가 스프레드는 일반적으로 종목보다 넓어지며 때로는 최고 0.5 포인트까지 상승하여 전형적인 주간 고속도로의 제한된 수익을 다시 따릅니다.
그러므로 하루의 무역 옵션을 계획한다면이 두 가지 문제를 극복해야합니다.
귀하의 DayTrading 옵션 : 가까운 달 및 In-The-Money.
daytrading 목적을 위해 우리는 가능한 한 적은 시간 값으로 delta를 1.0에 가깝게 사용하고 싶습니다. 그러므로 만약 당신이 하루 종일 옵션을 사용한다면, 유동성이 높은 종목의 가까운 옵션을 하루 종일 선택해야합니다.
인 - 더 - 돈 옵션은 시간 가치가 가장 적고 델타가 가장 크기 때문에 인 - 더 - 머니 옵션과 비교하면 하루가 거의 걸리지 않습니다.
또한 만료일이 가까워 질수록 옵션 프리미엄은 본질적인 가치에 따라 점점 더 커지고 있으므로 근본적인 가격 변화가 더 큰 영향을 미치므로 기본 주식의 포인트 투 포인트 이동 실현에 더 가까워집니다. 거의 달 옵션은 장기 옵션보다 훨씬 많이 거래되므로 더 유동적입니다.
기본 주식의 인기가 높고 유동성이 높을수록 해당 옵션 시장에 대한 입찰가 스프레드가 작아집니다.
제대로 실행되면 옵션을 사용하는 데이 트레이닝을 통해 실제로 주식을 구입 한 경우보다 적은 자본으로 투자 할 수 있으며, 근본적인 주가의 대폭적인 붕괴가 발생한 경우 손실은 프리미엄 지불만으로 제한됩니다.
다른 일 무역 선택권 : 보호적인두기.
다음 몇 달 동안 짧은 상승 움직임에 대한 특정 주식을 하루 종일 계획 할 계획이라면 엄청난 주가 추락을 막기 위해 보호 풋 옵션을 구입할 수 있습니다.
더 많은 기사.
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계속 읽기.
Straddles를 수입으로 사다.
스 트래들을 구입하는 것이 수익을 창출하는 좋은 방법입니다. 많은 시간, 분기 별 수익 보고서에 따라 주가 격차가 위 또는 아래로 떨어지지 만 종종 이동 방향이 예측 불가능할 수 있습니다. 예를 들어 투자자가 큰 성과를 기대한다면 수익 보고서가 좋더라도 매도가 발생할 수 있습니다. [읽어. ]
구매 주식을 씁니다.
장기적으로 특정 주식에 대해 매우 낙관적이고 그 주식을 구입하려고하지만 순간에 약간 과대 평가된다고 느낀다면, 주식을 풋 옵션에 투자하는 것을 고려할 수 있습니다 할인. [읽어. ]
바이너리 옵션이란 무엇이며 어떻게 바이너리 옵션을 거래합니까?
디지털 옵션이라고도하는 이진 옵션은 특수한 종류의 이국적인 옵션에 속합니다. 이 옵션에서 옵션 거래자는 순전히 상대적으로 짧은 기간 내에 기본의 방향으로 추측합니다. [읽어. ]
LEAPS® 옵션을 사용하여 성장주에 투자하십시오.
피터 린치 스타일을 투자하면서 다음 멀티 배거를 예측하려고한다면 LEAPS®에 대해 알아보고 다음 Microsoft®에 투자 할 수있는 훌륭한 옵션이라고 생각하는 이유가 무엇입니까? [읽어. ]
옵션 가격 결정에 대한 배당금의 효과.
주식이 발행 한 현금 배당금은 옵션 가격에 큰 영향을 미칩니다. 이는 기본 배당금이 배당금 전일 배당금으로 인하되기 때문입니다. [읽어. ]
황소 호출 확산 : 해당 호출의 대안.
커버 된 콜을 쓰는 것의 대안으로, 유사한 잠재력을 지녔지 만 자본 요구량이 훨씬 적은 황소 콜 스프레드를 입력 할 수 있습니다. 커버 된 콜 전략에서 기본 주식을 보유하는 대신, 대안. [읽어. ]
Covered Calls를 이용한 배당금 포털.
일부 주식은 분기마다 기꺼이 배당을합니다. 배당일 이전에 주식을 보유한 경우 배당을받을 자격이 있습니다. [읽어. ]
마진 콜이 아닌 콜을 이용한 레버리지.
주식 시장에서 더 높은 수익을 내기 위해서는 구매하려는 회사에 대해 더 많은 숙제를하는 것 외에도 높은 위험을 감수해야합니다. 그렇게하는 가장 일반적인 방법은 마진에 주식을 구입하는 것입니다. [읽어. ]
옵션을 사용하는 데이 트레이딩.
하루 거래 옵션은 성공적이고 수익성있는 전략 일 수 있지만 하루 거래 옵션을 사용하여 시작하기 전에 알아야 할 몇 가지 사항이 있습니다. [읽어. ]
전화 걸기 비율 및 사용 방법은 무엇입니까?
풋 콜 비율, 그것이 파생되는 방법, 그리고 그것이 역 투자 지표로서 어떻게 사용될 수 있는지에 대해 배웁니다. [읽어. ]
Put-Call Parity 이해.
Put-call parity는 1969 년 한스 돌 (Hans Stoll)이 처음 발표 한 옵션 가격 결정에서 중요한 원칙이다. 콜 옵션의 프리미엄은 해당 풋 옵션에 대한 일정한 공정 가격을 암시한다고한다. 파업 가격과 만료일이 같고 반대의 경우도 마찬가지입니다. [읽어. ]
그리스인을 이해하십시오.
옵션 거래에서 다양한 위치와 관련된 위험을 설명 할 때 델타 또는 감마와 같은 특정 그리스 알파벳을 사용할 수 있습니다. 그들은 "그리스"로 알려져 있습니다. [읽어. ]
할인 현금 흐름 분석을 사용하여 보통주 평가.
스톡 옵션의 가치는 기본 주식의 가격에 달려 있기 때문에 할인 된 현금 흐름이라는 기술을 사용하여 주식의 공정 가치를 계산하는 것이 유용합니다. [읽어. ]
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