이국적인 옵션 wiley 거래

와일리 거래.

제품별로 찾아보기.

옵션은 거래자에게 시장 방향 및 변동성으로부터 이익을 얻고 수입을 창출하고 기존 지위를 헤지하기위한 전략을 제공합니다. Wiley Trading은 이러한 주제를 다루는 옵션 거래에서 성공하는 방법에 중점을 둔 다양한 자료를 제공하여 다양한 자산 클래스 (예 : 주식, 원자재 및 외환)에서 옵션과 거래 옵션을 부릅니다.

옵션의 새 릴리스.

옵션 제목 베스트 셀러.

John Wiley & amp; Sons, Inc. 또는 관련 회사. 판권 소유. 우리의 개인 정보 보호 정책을 읽어주십시오.

이국적인 옵션 거래 (와일리 금융 시리즈)

Frans de Weert에 의해.

De Weert는 수학적 공식을 말하는 것보다는 실제 경제학과 그리스에 대한 상세한 분석을 통해이 위험을 분석하기 전에 이국적인 옵션을 거래하는 것과 관련된 위험을 설명함으로써 시작합니다. 이 책은 실용적인 예를 통해 경제 및 위험 관점에서 이국적인 옵션을 설명하기 위해 수학 사용을 제한하여 수학적 가격 책정 공식을 실용적으로 해석합니다.

이 책은 재래식 옵션, 디지털 옵션, 장벽 옵션, 계곡, 퀀텀 옵션, 실적 향상 옵션 및 분산 스왑을 다루며 독자가 각 이국적인 옵션의 모든 측면을 완벽하게 이해할 수있는 실용적인 접근법을 통해 간단한 개념으로 어려운 개념을 설명합니다. 이 책은 또한 역 변환기, 호출 가능 및 삽입 가능한 역변환 및 자동 호출과 같은 외래 옵션이 포함 된 구조화 된 메모에 대해 설명하고 이러한 구조 및 그와 관련된 위험의 근거를 보여줍니다.

이국적인 각 옵션에 대해 저자는 투자자 요구가있는 이유를 분명히합니다. 위험이 어디에 있고 이것이 실제 가격 결정에 어떻게 영향을 미치는지 설명합니다. 이국적인 옵션에 내장 된 베가 또는 감마선을 헤징하는 가장 좋은 방법을 설명하고 왜곡 노출을 논의합니다.

Exotic Options Trading은 모든 이국적인 옵션에 대한 실질적인 함의와 가격에 미치는 영향을 설명함으로써 이국적인 옵션 가격 책정에 필요한 수학적 유도 및 도구 외에도 이국적인 옵션 트레이딩은 이국적인 옵션을 둘러싼 신비감을 제거하여 독자가 모든 각 이국적인 옵션의 측면, 실제로 이국적인 옵션을 처리하기위한 유용한 도구를 만듭니다.

"이국적인 옵션은 금융 분야의 새로운 주제가 아니지만, 많은 텍스트에서 전통적으로 제공하는 범위는 지나치게 높거나 지나치게 수학적입니다. De Weert의 뛰어난 텍스트는이 격차를 훌륭하게 채 웁니다. 그것은 이국적인 구조의 숫자의 엄격한 치료와 명확하게 원리를 설명하기 위해 수많은 예제가 포함되어 있습니다. 이 책을 독특하게 만드는 이유는 이론과 실제 거래 관행 사이의 환상적인 균형을 유지하는 것입니다. 이 책을 의무적 인 독서로 묘사하기에는 과도하게 사용 된 문구 일 수도 있지만 실망하지 않는 독자는 누구나 확신 할 수 있습니다. "

- Neil Schofield, 교육 컨설턴트 및 상품 파생 상품 : 시장 및 응용 프로그램 작성자

"이국적인 옵션 트레이딩은 이국적인 옵션에 대한 간결하고 포괄적 인 개요를 제공하는 훌륭한 일을합니다. 이 책의 가장 중요한 점은 위험과 경제적 관점에서 이국적인 옵션을 설명하고 실제 이익 및 가격 책정 공식에 대한 명확한 링크를 제공한다는 것입니다. 즉, 이국적인 옵션에 대한 깊은 통찰력을 얻고 수익성있게 거래하기를 원하는 사람이라면 반드시 읽어야합니다. "

사본 가져 오기.

친구의 리뷰.

친구가이 책에 대해 생각한 것을 보려면 등록하십시오.

22. 최우수 및 최악의 옵션.

온라인 게시 : 2015 년 9 월 12 일

저작권 및 사본; 2008 John Wiley & amp; Sons Ltd.

이국적인 옵션 거래.

인용하는 법.

Weert, F. d. (ed) (2012) Exotic Options Trading의 John Wiley & amp; Sons, Inc., Hoboken, NJ, USA. doi : 10.1002 / 9781119208730.ch22.

간행물 역사.

온라인 게시 : 2014 년 9 월 12 일 발행 된 인쇄물 : 2012 년 1 월 2 일.

ISBN 정보.

인쇄 ISBN : 9780470517901.

온라인 ISBN : 9781119208730.

장 도구.

PDF 다운로드 :이 장 (51K) PDF 다운로드 : 모든 장 내 프로필에 저장 전자 메일이 장에 링크이 장의 내보내기 권한 요청.

키워드 :

스톡 옵션; 상관 위험; 주가; 바구니 옵션; 짧은 상관 관계.

이 장에서는 옵션의 최상의 측면과 최악의 측면을 이해하기 위해 다른 기존 프로세스를 분석합니다. 가장 좋은 옵션은 투자자가 미리 정의 된 주식 수 중에서 가장 실적이 좋은 주식에 대한 이득을받는 옵션입니다. 최악의 옵션은 투자자가 미리 정의 된 주식 수 중에서 최악의 주식을 오랫동안 투자하는 옵션입니다. 최고 또는 최악의 옵션 가격 결정은 일반적으로 Monte Carlo 프로세스를 사용하여 수행됩니다. 최선 또는 최악의 옵션의 가장 큰 위험은 최선 또는 최악의 옵션이 기반이되는 기본 자산 간의 상관 관계입니다. 상관 리스크는 아웃 퍼폼 옵션에서 쉽게 파생 될 수 있습니다. 자체의 잡종은 이국적인 것이 아니라는 점을 이해하는 것이 중요합니다. 그러나 이질적인 구조를 만드는 다른 자산 클래스의 기초를 구성 할 수있는 제품입니다.

이국적인 옵션 거래.

기술.

De Weert는 수학적 공식을 말하는 것보다는 실제 경제학과 그리스에 대한 상세한 분석을 통해이 위험을 분석하기 전에 이국적인 옵션을 거래하는 것과 관련된 위험을 설명함으로써 시작합니다. 이 책은 실용적인 예를 통해 경제 및 위험 관점에서 이국적인 옵션을 설명하기 위해 수학 사용을 제한하여 수학적 가격 책정 공식을 실용적으로 해석합니다.

이 책은 재래식 옵션, 디지털 옵션, 장벽 옵션, 계곡, 퀀텀 옵션, 실적 향상 옵션 및 분산 스왑을 다루며 독자가 각 이국적인 옵션의 모든 측면을 완벽하게 이해할 수있는 실용적인 접근법을 통해 간단한 개념으로 어려운 개념을 설명합니다. 이 책은 또한 역 변환기, 호출 가능 및 삽입 가능한 역변환 및 자동 호출과 같은 외래 옵션이 포함 된 구조화 된 메모에 대해 설명하고 이러한 구조 및 그와 관련된 위험의 근거를 보여줍니다.

이국적인 각 옵션에 대해 저자는 투자자 요구가있는 이유를 분명히합니다. 위험이 어디에 있고 이것이 실제 가격 결정에 어떻게 영향을 미치는지 설명합니다. 이국적인 옵션에 내장 된 베가 또는 감마선을 헤징하는 가장 좋은 방법을 설명하고 왜곡 노출을 논의합니다.

Exotic Options Trading은 모든 이국적인 옵션에 대한 실질적인 함의와 가격에 미치는 영향을 설명함으로써 이국적인 옵션 가격 책정에 필요한 수학적 유도 및 도구 외에도 이국적인 옵션 트레이딩은 이국적인 옵션을 둘러싼 신비감을 제거하여 독자가 모든 각 이국적인 옵션의 측면, 실제로 이국적인 옵션을 처리하기위한 유용한 도구를 만듭니다.

& # 8220; 이국적인 옵션은 금융 분야의 새로운 주제는 아니지만 많은 텍스트에서 전통적으로 제공되는 범위는 지나치게 높거나 지나치게 수학적입니다. De Weert의 뛰어난 텍스트는이 격차를 훌륭하게 채 웁니다. 그것은 이국적인 구조의 숫자의 엄격한 치료와 명확하게 원리를 설명하기 위해 수많은 예제가 포함되어 있습니다. 이 책을 독특하게 만드는 이유는 이론과 실제 거래 관행 사이의 환상적인 균형을 유지하는 것입니다. 이 책을 의무적 인 독서로 묘사하기에는 과도하게 사용 된 문구 일 수도 있지만 실망하지 않는 독자는 누구나 확신 할 수 있습니다. & # 8221;

& # 8212; Neil Schofield, 교육 컨설턴트 및 상품 파생 상품 : 시장 및 응용 프로그램 작성자.

& # 8220; 이국적인 옵션 거래는 이국적인 옵션에 대한 간결하고 포괄적 인 개요를 제공하는 데 훌륭한 역할을합니다. 이 책의 가장 중요한 점은 위험과 경제적 관점에서 이국적인 옵션을 설명하고 실제 이익 및 가격 책정 공식에 대한 명확한 링크를 제공한다는 것입니다. 즉, 이국적인 옵션에 대한 깊은 통찰력을 얻고 수익성있게 거래하기를 원하는 사람이라면 반드시 읽어야합니다. & # 8221;

목차.

2 전통적인 옵션, 포워드 및 그리스.

2.1 전화와 풋 옵션과 전달.

2.2 가격 및 전화.

2.3 내재적 인 변동성.

2.4 전방의 타격 결정.

2.5 배당금을 포함한 스톡 옵션의 가격 책정.

2.6 전달 측면에서의 가격 옵션.

2.7 Put-Call 패리티.

2.9 동적 헤징.

2.13 Vanna와 Vomma와 같은 고차원 파생물.

2.14 옵션의 델타 헤지 자금 조달 측면에서의 이자율 익스포저.

감마에 대한 이익과 세타와의 관계.

4 델타 현금과 감마 현금.

4.1 델타 및 감마 현금의 예.

5.1 하락 시장에서의 더 높은 실현 된 변동성에 대한 이유.

5.2 시간을 통한 비뚤어 짐 : & nbsp; & nbsp; 왜곡의 용어 구조 & # 8217;

5.3 델타에 대한 왜곡과 그 영향.

5.4 FX 스큐 대 주식 스큐 : '스마일 대 하향 경사'& # 8217;

5.5 기울기 곡선을 사용한 가격 책정 옵션.

6 간단한 옵션 전략.

7 몬테 카를로 프로세스.

7.1 몬테 카를로 프로세스 원리.

7.2 이항 트리 대 몬테 카를로 프로세스.

7.3 이항 트리의 예.

7.4 몬테카를로 프로세스의 작동.

8 선택자 옵션.

8.1 가격 선택 예제 단순 선택자 옵션.

8.2 선택자 선택 전략의 근거.

9 디지털 옵션.

9.1 파업의 선택.

9.2 디지털을위한 프록시로서의 전화 확산.

통화 확산 대 기어링의 9.3 너비.

10 장벽 옵션.

10.1 다운 - 앤 - 풋 옵션.

10.2 다운 - 앤 - 풋 옵션에 대한 배리어상의 델타 변경.

배리어 쉬프트의 크기에 영향을 미치는 요인 10.3.

10.4 배리어 시프트의 델타 영향.

10.5 장시간 내려가는 Put의 장벽 위반의 경우에 주식을 사는 상황.

10.6 출퇴근 전화.

10.7 리베이트 (Rebate) 기능을 갖춘 입출력 콜 옵션.

10.8 Vega Exposure Up-and-Out Call Option.

10.9 떠오르는 풋.

10.10 배리어 패리티.

10.11 만기시의 장벽.

10.12 왜곡 및 장벽 옵션.

10.13 이중 장벽.

11 전달 시작 옵션.

11.1 전진 시작 및 정규 옵션 비교.

11.2 포워드 스타트 ​​옵션의 스큐 델타 헷징.

11.3 Forward Start 옵션과 Skew Term 구조.

11.4 분석적으로 짧은 기울기이지만 동적으로 기울기 노출 없음.

11.5 전진 그리스인.

12 래더 옵션.

12.1 예제 래더 옵션.

12.2 래더 옵션 가격.

13 되돌아보기 옵션.

13.1 고정 스트라이크 룩백 옵션의 가격 및 감마 프로파일.

13.2 플로팅 스트라이크 룩백 옵션의 가격 및 위험.

14.1 래칫 옵션.

14.2 래칫 옵션의 위험.

15 개의 역 컨버터블.

15.1 예제 Knock-in Reverse Convertible.

15.2 Knock-in Reverse Convertible의 가격 책정.

15.3 가장 매력적인 쿠폰의 시장 조건.

15.4 역 컨버터블 헤지.

16.1 Autocallable 역 컨버터블의 예.

16.2 Autocallable 가격.

16.3 조건부 쿠폰없는 자동 실행 가능 가격.

16.4 Autocallable 내의 Interest / Equity 상관.

17 호출 가능 및 재 입력 가능한 역 컨버터블.

17.1 역 유효 전환 사의 가격 결정.

17.2 Puttable Reverse Convertible의 가격 책정.

.18 아시아 옵션.

18.1 기하학적 아시아 아웃 옵션 가격 결정.

18.2 산술 아시아 식 옵션 가격 책정.

18.3 델타 산술 아시아 아웃 옵션을 헤지합니다.

18.4 산술 아시안 아웃 옵션의 베가, 감마 및 세타.

18.5 델타는 옵션으로 아시아를 헤지합니다.

18.6 앞으로의 아시아.

18.7 아시아 시장 진출에 대한 평가.

18.8 선택적 조기 종결과 더불어 앞으로의 아시아 인.

19 Quanto 옵션.

옵션의 가격 및 상관 관계 위험.

19.2 Quanto Option에 대한 FX 노출 헷지.

20 복합 옵션.

20.1 복합 옵션의 예.

20.2 합성 옵션에 FX 노출을 헷지하기.

21 성능 향상 옵션.

21.1 Outperformance Option의 예.

21.2 복합 옵션으로 설명 된 성능 옵션.

21.3 Outperformance Option의 상관 관계 위치.

21.4 성과 지표의 헷징

22 최우수 및 최악의 옵션.

22.1 Best of Option의 상관 관계 위험.

22.2 최악의 옵션에 대한 상관 관계 위험.

23 차이 스왑.

23.1 분산 스왑 지급 예.

23.2 옵션을 사용한 분산 스왑 복제.

Variance Swap의 그리스 23.3.

23.4 Delta가없는 감마의 신비.

23.5 실현 된 분산 변동성 대 표준 편차.

23.6 변동 스왑 대 단일 옵션의 이벤트 위험.

베가 노출과 분산의 관계 23.7.

23.9 베가 (Vega) 볼록 (Convexity).

24.1 가격 바구니 옵션.

24.2 구성품에서 파생 된 바구니의 변동성.

24.3 거래 분산.

24.4 상관 관계의 분산을 인용.

24.5 분산은 휘발성과 상관의 조합을 거래하는 것을 의미합니다.

24.6 비율 & 베가 분산.

24.7 분산에 포함 된 기울기 델타 위치.

25 공학 재무 구조.

25.1 자본 보증 제품.

25.2 자본 보장 제품에 대한 매력적인 시장 조건.

신중한 지분 투자자를위한 노출 제품 25.3.

25.4 위험을 추구하는 투자자를위한 레버리지 제품.

부록 A 복합 옵션과 외차 옵션의 차이.

부록 B 분산 스왑 복제.

작가 정보.

FRANS DE WEERT는 훈련을 통해 수학자입니다. 위트레흐트 대학 (Utrecht University)에서 확률 이론과 재정적 수학을 전문으로하는 수학 석사 학위를 취득한 후 맨체스터 대학 (University of Manchester)의 확률 이론에서 M. Phil이라는 연구 학위를 받았다.

그의 학업 경력 후 그는 런던의 Barclays Capital의 상인으로 일하기 시작했습니다. 그는 유럽 및 미국 주식에 대한 다양한 파생 상품 거래 경험을 쌓았습니다. 런던에서 2 년 반 동안 근무한 후 뉴욕으로 건너 가서 라틴 아메리카와 미국의 두 가지 파생 상품 거래를 시작했습니다.

Frans는 현재 Booz Allen Hamilton의 전략 컨설턴트로 일하면서 네덜란드 암스테르담에 거주합니다.

관련 타이틀.

구매 옵션.

가격은 우크라이나에서 유효합니다. 현지 가격 및 사용 가능성을 보려면 위치를 변경하십시오.

권한.

이 제목의 콘텐츠를 다시 사용할 수있는 권한을 요청하십시오.

독자의 전자 서적.

전자 책을 기기로 전송하는 방법에 대해 알아보십시오.

전자 메일 목록에 가입하십시오.

최신 제품, 이벤트, 제안 및 내용에 대해 알아보십시오.

회계 기술에 대한 알림을 구독했습니다.